Spezialisierung für Investment und Portfolio Management

Starten Sie in die Welt der Finanzanlagen, in der viel auf dem Spiel steht! Dieser erste Kurs soll Ihnen helfen, ein informierter Anleger zu werden, indem er Ihnen die wesentlichen Konzepte für einen langfristigen Erfolg bei der Verwaltung von Geld vermittelt.

Zu Beginn lernen Sie die Rolle der Finanzmärkte und der Finanzanlagen in einer gut funktionierenden Wirtschaft kennen. Danach lernen Sie die breite Palette an Finanzinstrumenten, die in den wichtigsten Anlageklassen verfügbar sind, sowie deren Merkmale und Bewertungen kennen. Sie werden erforschen, wie die Finanzmärkte in der realen Welt funktionieren, wobei Sie sich darauf konzentrieren, wie und wo Wertpapiere gehandelt werden und wie sich die verschiedenen Markttypen in der Praxis voneinander unterscheiden. Sie lernen auch die Grundlagen des algorithmischen Handels, der Dark Pools, des Kaufs auf Marge und der Leerverkäufe kennen. Am Ende des Kurses werden Sie in der Lage sein: - die verschiedenen Finanzinstrumente, die einem Anleger zur Verfügung stehen, aufzulisten und zu unterscheiden - die globalen Finanzmärkte zu vergleichen - die Merkmale von Aktien, Schuldtiteln und Derivaten zu erklären - traditionelle und alternative Anlageklassen zu definieren - verschiedene Handelsplätze und die Mechanismen des Wertpapierhandels zu erörtern - die aktuellen Trends, die die heutigen Finanzmärkte beeinflussen, zu diskutieren Dieser Kurs ist so konzipiert, dass er für Studenten aller Wissensstufen zugänglich ist und Ihnen die handlungsrelevanten Grundlagen vermittelt, die Sie für den Umgang mit Geld in einer Welt nach der Krise benötigen. ________________________________________ WOCHE 1 Modul 1: Einführung und Überblick über elementare Finanzinstrumente Dieses Modul führt in die Spezialisierung Investment und Portfoliomanagement ein, die sich aus vier Kursen zusammensetzt. In diesem Modul wird erörtert, wie der erste Kurs, Globale Finanzmärkte und Vermögenswerte, aufgebaut ist. Es werden die verschiedenen Phasen des Anlageverwaltungsprozesses erläutert, die den Schwerpunkt der Specialization bilden. Außerdem werden grundlegende Finanzkonzepte und -instrumente wie der Zeitwert des Geldes, die Berechnung von Renditen, Diskontierung und Zinseszins behandelt. Folgende Themen werden behandelt: - Vertrautmachen mit der Organisation des Kurses - Kennenlernen des Professors und Ihrer Kommilitonen - Erklären des Investment-Management-Prozesses - Wiederholung elementarer Finanzkonzepte - Berechnen des Gegenwartswerts oder des zukünftigen Werts eines einzelnen Cashflows - Berechnen des Gegenwartswerts des zukünftigen Werts eines Stroms von Cashflows - Definieren einer Annuität oder einer ewigen Rente - Anwenden der Instrumente des Zeitwerts des Geldes zur Lösung grundlegender Hypotheken-, Kredit- oder Rentenprobleme ________________________________________ WOCHE 2 Modul 2: Finanzsystem & Finanzanlagen: festverzinsliche Wertpapiere In diesem und den nächsten beiden Modulen behandeln wir die wichtigsten institutionellen Merkmale der Finanzmärkte und -instrumente. Wir stellen die folgenden Fragen: Warum gibt es Finanzmärkte? Welche Rolle spielen sie? Was sind Finanzanlagen und wie unterscheiden sie sich von realen Anlagen? Wie setzt sich das alles zusammen? Im Grunde genommen hoffe ich, dass Sie hier einen Überblick über das gesamte Finanzsystem und sein Zusammenspiel erhalten. Modul 2 konzentriert sich auf festverzinsliche Wertpapiere. Wir beginnen mit einem Überblick über die Grundlagen der Bewertung von Anleihen. Sie werden etwas über kurzfristige Geldmarktinstrumente, US-Staatsanleihen und Unternehmensanleihen lernen. Nach Modul 2 werden Sie in der Lage sein, festverzinsliche Wertpapiere zu beschreiben, mit ihren institutionellen Merkmalen vertraut zu sein und ihre Cashflows zu identifizieren. Schließlich werden Sie lernen, wie Sie festverzinsliche Wertpapiere wie Schatzwechsel, Nullkuponanleihen oder Kuponanleihen bewerten und Renditen berechnen können. Zu den behandelten Themen gehören: - Erklären Sie die Rolle der Finanzmärkte - Unterscheiden Sie zwischen realen und finanziellen Vermögenswerten - Definieren und erläutern Sie Geldmarktinstrumente, Nullkupon- und Kuponanleihen und deren Merkmale - Identifizieren Sie die mit festverzinslichen Wertpapieren verbundenen Zahlungsströme - Definieren und erläutern Sie die Merkmale des Anleihemarktes - Listen Sie die verschiedenen Arten von Schatzpapieren auf und erläutern Sie die Preisfestsetzungs- und Notierungskonventionen - Listen Sie andere langfristige Schuldtitel wie Unternehmensanleihen, hypothekarisch gesicherte Wertpapiere und Staatsanleihen auf und definieren Sie sie - Ermitteln Sie den Wert einer Nullkupon- oder Kuponanleihe ________________________________________ WOCHE 3 Modul 3: Finanzsystem & Finanzanlagen: Aktien und Derivate In Modul 3 setzen wir unseren Überblick über die Finanzmärkte und -instrumente fort. Als nächstes konzentrieren wir uns auf zwei weitere wichtige Anlageklassen: Aktien und Derivate. Sie werden erfahren, wie sich Aktien von festverzinslichen Wertpapieren unterscheiden, welche Zahlungsströme mit Aktien und Vorzugsaktien verbunden sind und wie man den Wert einer Aktie ermittelt. Sie werden auch etwas über Optionsstrategien erfahren. Nach Abschluss von Modul 3 werden Sie in der Lage sein, alle wichtigen Anlageklassen zu beschreiben, einschließlich derivativer Instrumente wie Optionen, Forwards und Futures. Sie werden erklären können, wie sich diese voneinander unterscheiden und welche Gewinne sie abwerfen. Zu den behandelten Themen gehören: - Unterscheiden Sie zwischen Aktien und festverzinslichen Wertpapieren - Definieren und erklären Sie die Merkmale von Aktien - Identifizieren Sie die mit Aktien verbundenen Cashflows - Erklären Sie das Dividendendiskontierungsmodell - Ermitteln Sie den Wert einer Stammaktie oder einer Vorzugsaktie - Definieren Sie verschiedene Arten von derivativen Wertpapieren und listen Sie sie auf - Erläutern Sie die Auszahlungen von Optionen - Unterscheiden Sie zwischen Terminkontrakten und Futures - Erklären Sie die Auszahlungen von Terminkontrakten und Futures - Identifizieren Sie traditionelle und alternative Anlageklassen ________________________________________ WOCHE 4 Modul 4: Organisation der Finanzmärkte und Wertpapierhandel In diesem Modul besprechen wir, wie die Finanzmärkte tatsächlich funktionieren. Wir werden über verschiedene Handelsplätze und die Mechanismen des Wertpapierhandels sprechen. Ich werde viel Wert auf die Terminologie und die neuesten Trends im Wertpapierhandel legen, um Sie mit der institutionellen Funktionsweise der Finanzmärkte vertraut zu machen. Nach diesem Modul werden Sie in der Lage sein, verschiedene Handelsplätze und Handelsmechanismen zu vergleichen und verschiedene Arten von Aufträgen zu erklären, einschließlich Transaktionen wie Margin-Käufe und Leerverkäufe; Sie werden mit der Sprache und der Terminologie vertraut sein, die Sie benötigen, um ein informierter Anleger zu werden. Zu den behandelten Themen gehören: - Erklären Sie die Rolle von Unternehmen, Haushalten, Regierungen und Finanzintermediären im Finanzsystem - Erklären Sie den Preisfindungsprozess - Definieren Sie die verschiedenen Arten von Aufträgen - Unterscheiden Sie zwischen Händlermärkten und Auktionsmärkten; verschiedene Handelsplattformen - Erklären Sie Margin-Käufe und Leerverkäufe - Verstehen Sie das aktuelle Handelsumfeld, wie z.B. den algorithmischen oder Hochfrequenzhandel, Dark Pools usw.